259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2019-01-01 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2019-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2019-01-01 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2019-01-01 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2019-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2019-01-01 2019-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:ReserveOfExchangeDifferencesOnTranslationMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:SharePremiumMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2019-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 2020-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 259400MPYW0HAYEWJA27 2019-01-01 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 259400MPYW0HAYEWJA27 2019-12-31 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-12-31 iso4217:PLN iso4217:PLN xbrli:shares 259400MPYW0HAYEWJA27 2019-01-01 2019-12-31 259400MPYW0HAYEWJA27 2020-01-01 2020-12-31

 

 

Spis treści

Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje dotyczące Grupy Kapitałowej

2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

3. Informacja o istotnych zdarzeniach

4. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Sprawozdawczość segmentów działalności

Nota 1 Przychody ze sprzedaży

Nota 2 Koszty działalności operacyjnej

Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne

Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne

Nota 5 Przychody finansowe

Nota 6 Koszty finansowe

Nota 7 Podatek dochodowy

Nota 8 Działalność zaniechana

Nota 9 Zysk na jedną akcję

Nota 10 Rzeczowe aktywa trwałe

Nota 11 Aktywa z tytułu prawa do użytkowania

Nota 12 Nieruchomości inwestycyjne

Nota 13 Wartości niematerialne

Nota 14 Inwestycje wyceniane metodą praw własności

Nota 15 Pozostałe aktywa finansowe

Nota 16 Zapasy

Nota 17 Prawa majątkowe

Nota 18 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Nota 19 Środki pieniężne

Nota 20 Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży, zobowiązania związane bezpośrednio z aktywami trwałymi przeznaczonymi do sprzedaży

Nota 21 Kapitał własny

Nota 22 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek

Nota 23 Zobowiązania z tytułu leasingu

Nota 24 Pozostałe zobowiązania finansowe

Nota 25 Zmiana zobowiązań wynikających z działalności finansowej

Nota 26 Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Nota 27 Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe

Nota 28 Rezerwy

Nota 29 Dotacje

Nota 30 Instrumenty finansowe

Nota 31 Grupa jako Leasingodawca

Nota 32 Zobowiązania warunkowe, aktywa warunkowe oraz poręczenia i gwarancje

Nota 33 Transakcje z podmiotami powiązanymi

Nota 34 Zobowiązania inwestycyjne

Nota 35 Objaśnienia do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Nota 36 Zdarzenia po dacie sprawozdania z sytuacji finansowej

 

Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody

Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego

Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody

(kontynuacja)

*  W stosunku do sprawozdania finansowego za 2019 rok zmieniono proporcje podziału innych całkowitych dochodów.

** Sposób kalkulacji przedstawiono w nocie 9.

 

Skonsolidowany rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

 

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

(kontynuacja)

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za okres zakończony 31 grudnia 2020 roku

Informacje dodatkowe w zakresie kapitałów własnych zostały przedstawione w nocie 21.

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (kontynuacja)

za okres zakończony 31 grudnia 2019 roku

Informacje dodatkowe w zakresie kapitałów własnych zostały przedstawione w nocie 21.

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

* W stosunku do sprawozdania finansowego za 2019 rok zmieniono nazwę pozycji.

** W sprawozdaniu finansowym za 2019 rok wykazywano saldem w jednej pozycji.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(kontynuacja)

* Główną pozycję stanowi nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych w spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. w kwocie 1 582 371 tys. zł.

** W sprawozdaniu finansowym za 2019 rok wykazywano oddzielnie: pozostałe wpływy inwestycyjne oraz pozostałe wydatki inwestycyjne.

*** Wpływ z tytułu emisji akcji dokonanej przez Jednostkę Dominującą w wysokości 499 389 tys. zł oraz przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. w wysokości 891 745 tys. zł a objętych przez udziałowców niesprawujących kontroli.

**** W sprawozdaniu finansowym za 2019 rok wykazywano oddzielnie: pozostałe wpływy finansowe oraz pozostałe wydatki finansowe.

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych należy analizować łącznie z notami objaśniającymi stanowiącymi integralną część skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego

Informacja dodatkowa do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

1. Informacje dotyczące Grupy Kapitałowej

1.1. Opis organizacji Grupy Kapitałowej

Jednostka Dominująca Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” Spółka Akcyjna z siedzibą w Policach przy ul. Kuźnickiej 1, 72-010 Police (zwana dalej Jednostką Dominującą, Emitentem, Spółką) została utworzona w dniu 14 grudnia 1995 roku na podstawie Aktu Notarialnego Repetytorium: A Nr 20142 w wyniku przekształcenia Przedsiębiorstwa Państwowego w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa (komercjalizacja). Jednostka Dominująca prowadzi działalność na terytorium Polski w formie spółki akcyjnej. Głównym miejscem prowadzenia działalności są Police. Jednostka Dominująca została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000015501. Jednostce Dominującej nadano numer: statystyczny Regon 810822270, identyfikacji podatkowej NIP 851-02-05-573 oraz Bazy danych o produktach i opakowaniach oraz gospodarce odpadami BDO 000016847.

Czas trwania Jednostki Dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. (zwana dalej Grupą Kapitałową) jest nieoznaczony.

Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest w szczególności:

 produkcja i sprzedaż nawozów chemicznych,

 produkcja i sprzedaż bieli tytanowej i innych chemikaliów,

 wytwarzanie, przesyłanie i dystrybucja energii elektrycznej.

Grupa Kapitałowa Grupa Azoty Zakłady Chemiczne Police S.A. wchodzi w skład Grupy Kapitałowej Grupa Azoty S.A., której Jednostką Dominującą jest spółka Grupa Azoty S.A.

W stosunku do roku 2019 nie nastąpiła zmiana danych identyfikacyjnych Jednostki Dominującej.

1.2. Skład Grupy Kapitałowej

Na dzień 31 grudnia 2020 roku Grupę Kapitałową spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. tworzyły spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. oraz:

 5 spółek zależnych (z udziałem spółki Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w kapitale zakładowym powyżej 50%), w tym 1 spółka w likwidacji,

 3 spółki stowarzyszone (poniżej 50%, nie mniej jednak niż 20% udziałów w kapitale zakładowym), w tym 1 spółka w upadłości likwidacyjnej,

 1 spółka powiązana z udziałem w kapitale zakładowym poniżej 20%.

‎

Schemat Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Podwyższenie kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.

W dniu 18 lutego 2020 roku Walne Zgromadzenia spółki „Grupa Azoty Polyolefins” S.A. podjęło uchwałę o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę 131 944 tys. zł, poprzez emisję 13 194 431 nowych akcji imiennych serii F o wartości nominalnej 10 zł każda i cenie emisyjnej 47,90 zł każda. Akcje nowej emisji zostały objęte w drodze subskrypcji prywatnej przez dotychczasowych akcjonariuszy w ten sposób, że:

 spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. objęła 6 993 048 akcji imiennych serii F,

 spółka Grupa Azoty S.A. objęła 6 201 383 akcji imiennych serii F.

Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym nr 20/2020 z dnia 18 lutego 2020 roku.

W dniu 3 sierpnia 2020 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.

Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym nr 48/2020 z dnia 4 sierpnia 2020 roku.

W wyniku dokonanego podwyższenia kapitału zakładowego, liczba akcji posiadanych przez Jednostkę Dominującą wzrosła z 24 768 967 sztuk do 31 762 015 sztuk, (co stanowi 53% udziału w kapitale zakładowym).

W dniu 16 listopada 2020 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. podjęło uchwałę o kolejnym podwyższeniu kapitału zakładowego poprzez emisję akcji zwykłych serii G oraz pozbawienia akcjonariuszy prawa poboru w całości w stosunku do wszystkich akcji tej serii. Kapitał zakładowy został podwyższony o kwotę 323 685 tys. zł poprzez emisję 32 368 499 nowych akcji imiennych serii G o wartości nominalnej 10 zł każda. Objęcie akcji nastąpiło w trybie subskrypcji prywatnej w następujący sposób:

 Hyundai Engineering Co., Ltd. z siedzibą w Seulu, Korea Południowa („Hyundai”) objął 15 348 963 akcji serii G,

 Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation z siedzibą w Seulu, Korea Południowa („KIND”) objął 1 052 184 akcji serii G,

 Grupa LOTOS S.A. z siedzibą w Gdańsku, Polska („LOTOS”) objęła 15 967 352 akcji serii G.

Łączna suma wkładów pieniężnych na pokrycie wszystkich akcji serii G wynosi 594 700 tys. zł. Nadwyżka wartości ceny emisyjnej akcji serii G nad ich wartością nominalną (agio) w wysokości 271 015 tys. zł została przeznaczona na kapitał zapasowy spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.

Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym nr 56/2020 z dnia 16 listopada 2020 roku.

W związku z emisją akcji serii G zmieniła się klasyfikacja spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. z zależnej na stowarzyszoną w stosunku do roku ubiegłego.

W konsekwencji, po rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego w spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A., struktura akcjonariatu będzie kształtować się następująco:

 Emitent - 34,41% akcji,

 Grupa Azoty S.A. - 30,52% akcji,

 LOTOS - 17,3% akcji,

 Hyundai - 16,63% akcji,

 KIND - 1,14% akcji.

Łączny udział Grupy Kapitałowej Grupa Azoty w kapitale zakładowym spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. wynosi 64,93%.

Powyższe udziały procentowe odpowiadają udziałowi zarówno w kapitale zakładowym Grupy Azoty Polyolefins S.A., jak i łącznej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.

W dniu 16 listopada 2020 roku, Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie spółki Grupy Azoty Polyolefins S.A. podjęło również uchwałę w sprawie zmian statutu spółki Grupa Azoty Polyolefins. Po rejestracji zmian statutu przez właściwy sąd rejestrowy, w spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. obowiązują zasady ładu korporacyjnego uzgodnione w umowie akcjonariuszy, o której mowa w raporcie bieżącym nr 38/2020 z dnia 31 maja 2020 roku.

Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym nr 57/2020 z dnia 16 listopada 2020 roku.

W dniu 27 listopada 2020 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego dokonał rejestracji podwyższenia kapitału zakładowego spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A.

Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym nr 58/2020 z dnia 27 listopada 2020 roku.

Po zarejestrowaniu podwyższenia kapitał podstawowy spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. wynosi 922 968 tys. zł.

Utrata kontroli nad spółką zależną Grupa Azoty Polyolefins S.A.

W związku z podwyższeniem kapitału zakładowego w spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. i objęciem akcji przez nowych akcjonariuszy (Grupa LOTOS S.A., Hyundai Engineering Co., Korea Overseas Infrastructure & Urban Development Corporation) zmniejszył się udział Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w kapitale zakładowym spółki z 53,00% do 34,41%. Utrata kontroli nad Grupą Azoty Polyolefins S.A. przez Jednostkę Dominującą nastąpiła z dniem 16 listopada 2020 roku. W efekcie utraty kontroli w wynikach Grupy zaprezentowanych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym skonsolidowano metodą pełną przychody i koszty spółki za okres 11 miesięcy zakończony 30 listopada 2020 roku. Na dzień utraty kontroli zdekonsolidowano aktywa netto spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. w wartościach zaprezentowanych w poniższej tabeli.

Wynik spółki za ostatni miesiąc 2020 roku został skonsolidowany metodą praw własności, a udział w wyniku został ujęty w rachunku zysków i strat w pozycji Zysk z udziałów w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności. Na dzień utraty kontroli ujęto również wartość inwestycji w jednostki stowarzyszone w wysokości 572 023 tys. zł. Szczegółowy sposób kalkulacji wyceny metodą praw własności opisano w nocie 14.

 

 

Łączny wpływ skutków dekonsolidacji spółki zależnej Grupa Azoty Polyolefins S.A. na skonsolidowany wynik finansowy netto przedstawiono poniżej:

Zmiany w strukturze jednostek gospodarczych

W dniu 9 stycznia 2020 roku Sąd Rejonowy Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego dokonał wykreślenia spółki „INFRAPARK Police” S.A. w likwidacji z Rejestru Przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego.

W dniu 29 stycznia 2020 roku Sąd Rejonowy Lublin-Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku, VI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego zarejestrował inkorporację spółki „Koncept” Sp. z o.o. przez spółkę PROZAP Sp. z o.o. z siedzibą w Puławach. W wyniku połączenia spółka „Koncept” Sp. z o.o. została wykreślona z Krajowego Rejestru Przedsiębiorców, a spółka Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A., w zamian za 1 023 udziały spółki „Koncept” Sp. z o.o., uzyskała 131 udziałów spółki PROZAP Sp. z o.o.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku oraz na dzień 31 grudnia 2019 roku udział w ogólnej liczbie głosów na Zgromadzeniu Wspólników/Walnym Zgromadzeniu posiadany przez spółkę Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. w podmiotach zależnych i stowarzyszonych jest równy udziałowi Jednostki Dominującej w kapitałach tych jednostek z wyłączeniem spółki PROZAP Sp. z o.o.

 

1.3.Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej

Skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień 1 stycznia 2020 roku:

 dr Wojciech Wardacki – Prezes Zarządu VIII wspólnej kadencji powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 223/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełnił od 7 kwietnia 2016 roku,

 Tomasz Panas – Wiceprezes Zarządu VIII wspólnej kadencji powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 225/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełnił od 7 kwietnia 2016 roku,

 dr Włodzimierz Zasadzki - Wiceprezes Zarządu VIII wspólnej kadencji powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 224/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełnił od 15 lipca 2016 roku. W dniu 27 kwietnia 2020 roku Uchwałą Rady Nadzorczej nr 76/VIII/20 został odwołany ze składu Zarządu,

 Anna Tarocińska - Członek Zarządu VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Jednostki Dominującej, powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 226/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełniła od 3 marca 2017 roku.
‎

Skład Zarządu Jednostki Dominującej na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej do publikacji:

 dr Wojciech Wardacki – Prezes Zarządu VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 223/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełni od dnia 7 kwietnia 2016  roku,

 Tomasz Panas – Wiceprezes Zarządu VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 225/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełni od dnia 7 kwietnia 2016  roku,

 Mariusz Kądziołka - Wiceprezes Zarządu VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 102/VIII/20 z dnia 28 maja 2020 roku, funkcje w Zarządzie pełni od dnia 3 lipca 2020  roku,

 Anna Tarocińska - Członek Zarządu VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Jednostki Dominującej, powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr 226/VII/18 z dnia 30 maja 2018 roku, funkcje w Zarządzie pełni od dnia 3 marca 2017 roku. W dniu 20 lipca 2020 roku Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej zawiesiła Panią Annę Tarocińską w czynnościach Członka Zarządu Jednostki Dominującej, Emitent informował o powyższym w raporcie bieżącym 44/2020 z dnia 20 lipca 2020 roku.

Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień 1 stycznia 2020 roku:

 Mariusz Kądziołka – Przewodniczący Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji powołany Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 18 z dnia 25 czerwca 2019 roku,

 Mirosław Kozłowski - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji -Przedstawiciel Ministerstwa Skarbu Państwa, wyznaczony w dniu 25 czerwca 2019 roku (powierzenie funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej w dniu 2 lipca 2019 roku),

 Bożena Licht – Sekretarz Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej n 19 z dnia 25 czerwca 2019 roku (powierzenie funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej w dniu 2 lipca 2019 roku),

 Agnieszka Dąbrowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 20 z dnia 25 czerwca 2019 roku,

 Iwona Wojnowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Jednostki Dominującej, powołana Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 21 z dnia 25 czerwca 2019 roku,

 Andrzej Rogowski – Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Jednostki Dominującej, powołany Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 22 z dnia 25 czerwca 2019 roku.

Skład Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej do publikacji:

 Paweł Bakun - Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołany Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 5 z dnia 24 sierpnia 2020 roku (powierzenie funkcji Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej tego samego dnia),

 Bożena Licht – Sekretarz Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 19 z dnia 25 czerwca 2019 roku (powierzenie funkcji Sekretarza Rady Nadzorczej w dniu 2 lipca 2019 roku),

 Agnieszka Dąbrowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji, powołana Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 20 z dnia 25 czerwca 2019 roku,

 Iwona Wojnowska - Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Jednostki Dominującej, powołana Uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 21 z dnia 25 czerwca 2019 roku,

 Andrzej Rogowski – Członek Rady Nadzorczej VIII wspólnej kadencji wybrany przez pracowników Jednostki Dominującej, powołany Uchwałą Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Jednostki Dominującej nr 22 z dnia 25 czerwca 2019 roku,

 Krzysztof Kozłowski – Członek Rady Nadzorczej, powołany do Rady Nadzorczej z dniem 10 kwietnia 2021 roku na podstawie oświadczenia Ministra Aktywów Państwowych (uprawniony do wykonywania praw z akcji należących do Skarbu Państwa).
‎

Skład Komitetu Audytu na dzień 1 stycznia 2020 roku:

 Mariusz Kądziołka - Przewodniczący Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 3/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku,

 Agnieszka Dąbrowska – Członek Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr  4/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku,

 Mirosław Kozłowski - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 5/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku,

 Andrzej Rogowski - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 6/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku.

Skład Komitetu Audytu na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej do publikacji:

 Paweł Bakun – Przewodniczący Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr  122/VIII/20 z dnia 24 sierpnia 2020 roku,

 Agnieszka Dąbrowska – Członek Komitetu Audytu powołana Uchwałą Rady Nadzorczej nr  4/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku,

 Andrzej Rogowski - Członek Komitetu Audytu powołany Uchwałą Rady Nadzorczej nr 6/VIII/19 z dnia 2 lipca 2019 roku.

Pełen opis zmian składu Zarządu Jednostki Dominującej, Rady Nadzorczej Jednostki Dominującej oraz Komitetu Audytu w okresie 12 miesięcy zakończonym 31 grudnia 2020 roku znajduje się w punkcie 8.12 Sprawozdania Zarządu z działalności Grupy Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. oraz Grupy Kapitałowej Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. za okres 12 miesięcy kończący się 31 grudnia 2020 roku.

2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości

2.1.Oświadczenie o zgodności oraz ogólne zasady sporządzania

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone zostało zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej (MSSF) zatwierdzonymi przez Unię Europejską (MSSF UE) i innymi obowiązującymi przepisami. Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego do publikacji, biorąc pod uwagę toczący się w Unii Europejskiej proces wprowadzania MSSF mające zastosowanie do niniejszego skonsolidowanego sprawozdania finansowego nie różnią się od MSSF UE.

MSSF UE obejmują standardy i interpretacje zaakceptowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR).

Sprawozdanie finansowe obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku oraz zawiera dane porównawcze za rok zakończony dnia 31 grudnia 2019 roku. Dane porównawcze obejmują sprawozdanie z sytuacji finansowej na dzień 31 grudnia 2019 roku oraz rachunek zysków i strat oraz inne całkowite dochody, sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym, a także sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Zarząd Jednostki Dominującej do publikacji w dniu 13 kwietnia 2021 roku.

2.2. Zmiany stosowanych zasad rachunkowości

Zasady (polityka) rachunkowości zastosowane do sporządzenia niniejszego skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego są spójne z tymi, które zastosowano przy sporządzaniu rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Jednostki Dominującej za rok zakończony 31 grudnia 2019 roku, z wyjątkiem zastosowania nowych lub zmienionych standardów oraz interpretacji obowiązujących dla okresów rocznych rozpoczynających się od dnia 1 stycznia 2020 roku i później.

Poniższe zmiany do MSSF, zostały zastosowane w niniejszym skonsolidowanym rocznym sprawozdaniu finansowym zgodnie z ich datą wejścia w życie, jednak nie miały one istotnego wpływu na zaprezentowane:

 Zmiany do Odniesień do Założeń Koncepcyjnych zawartych w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej (opublikowano dnia 29 marca 2018 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później,

 Zmiany do MSSF 3 Połączenia jednostek (opublikowano dnia 22 października 2018 roku) - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.

Celem zmiany było doprecyzowanie definicji przedsięwzięcia (ang. business) i łatwiejsze odróżnienie przejęć „przedsięwzięć” od grup aktywów dla celów rozliczenia połączeń. Do standardu dodano opcjonalny „test koncentracji”, który upraszcza ocenę tego czy nabyte aktywa i działania stanowią przedsięwzięcie.

 Zmiany do MSR 1 i MSR 8: Definicja istotności (opublikowano dnia 31 października 2018 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.

Celem zmian było doprecyzowanie definicji „istotności” i ułatwienie jej stosowania w praktyce.

 Zmiany do MSSF 9, MSR 39 i MSSF 7: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych (opublikowano dnia 26 września 2019 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2020 roku lub później.

Zmiany modyfikują szczegółowe wymogi rachunkowości zabezpieczeń, aby zminimalizować (wyeliminować) potencjalne skutki niepewności związanej z reformą referencyjnych (międzybankowych) stóp procentowych. Ponadto, jednostki będą zobowiązane do dodania dodatkowych ujawnień odnośnie tych powiązań zabezpieczających, na które bezpośredni wpływ ma niepewność związana z reformą.

Ponadto, od 1 czerwca 2020 roku, po przyjęciu do stosowania przez Komisję Europejską w październiku 2020 roku, Grupa stosuje Zmianę w MSSF 16 Leasing: Ulgi związane z COVID-19. Zmiana została opublikowana w dniu 28 maja 2020 roku i ma zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 czerwca 2020 roku lub później, z możliwością wcześniejszego zastosowania. Zmiana wprowadza w MSSF 16 uproszczenie, pozwalające nie ujmować modyfikacji umowy leasingu w przypadku, gdy nastąpiły np. zmiany w płatnościach związane z pandemią COVID-19.

Jednostka Dominująca nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie żadnego standardu, interpretacji lub zmiany, która została opublikowana, lecz nie weszła dotychczas w życie w świetle przepisów Unii Europejskiej.

Na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego do publikacji Jednostka Dominująca kontynuowała prace nad oceną wpływu wprowadzenia nowych standardów oraz interpretacji na stosowane przez Jednostkę Dominującą zasady (politykę) rachunkowości w odniesieniu do działalności Jednostki Dominującej lub jej wyników finansowych.

2.3.Nowe standardy i interpretacje, które zostały opublikowane, a nie weszły jeszcze w życie

Następujące standardy i interpretacje zostały opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości, jednak nie weszły jeszcze w życie:

 MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku, a następnie zmieniony w dniu 25 czerwca 2020 roku) - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później. Dozwolone jest jego wcześniejsze zastosowanie (pod warunkiem równoczesnego zastosowania MSSF 15 i MSSF 9). Standard zastępuje dotychczasowe regulacje dotyczące umów ubezpieczeniowych (MSSF 4). W dniu 25 czerwca 2020 roku zmieniono również MSSF 4 – w zakresie wydłużenia okresu zwolnienia ubezpieczycieli z zastosowania MSSF 9 Instrumenty finansowe do 1 stycznia 2023 roku.

Grupa zastosuje nowy standard od 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.

 Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe (opublikowano dnia 23 stycznia 2020 roku, następnie zmodyfikowano w lipcu 2020 roku) – mający zastosowanie dla okresów rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później.

Zmiana na nowo definiuje kryteria jakie muszą być spełnione, aby zobowiązanie uznać za krótkoterminowe. Zmiana może wpłynąć na zmianę prezentacji zobowiązań i ich reklasyfikację pomiędzy zobowiązaniami krótko- i długoterminowymi.

Grupa zastosuje zmieniony standard od 1 stycznia 2023 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania nowego standardu.

 Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 (Annual improvements) Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku i mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2022 roku lub później. Wśród zmian jest m.in. wprowadzenie zakazu pomniejszania kosztu wytworzenia środków trwałych o przychody ze sprzedaży produktów testowych powstałych w procesie tworzenia/uruchamiania środka trwałego.

Grupa zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2022 roku. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.

 Zmiany w MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 Reforma referencyjnych stóp procentowych (stawek referencyjnych)  – Faza 2. Zmiany w tych standardach zostały opublikowane w dniu 27 sierpnia 2020 roku i uzupełniają one pierwszą fazę zmian w sprawozdawczości wynikających z reformy międzybankowych stawek referencyjnych z września 2019 roku. Zmiany mają zastosowanie do okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2021 roku lub później. Zmiany w drugiej fazie koncentrują się na wpływie jaki będzie miało na wycenę, np. instrumentów finansowych, zobowiązań leasingowych, zastąpienie dotychczasowej stopy referencyjnej nową stopą wynikającą z reformy.

Grupa zastosuje zmienione standardy od 1 stycznia 2021 roku Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie jest możliwe wiarygodne oszacowanie wpływu zastosowania zmienionych standardów.

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych standardów, interpretacji oraz zmian do nich, które na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego do publikacji nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania przez kraje UE:

 MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe, opublikowany w dniu 18 maja 2017 roku, wraz ze zmianami z dnia 25 czerwca 2020 roku,

 Zmiana w MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe opublikowana 23 stycznia 2020 roku, wraz ze zmianami z dnia 15 lipca 2020 roku,

 Zmiany w MSSF 3, MSR 16, MSR 37 oraz coroczne poprawki do standardów 2018-2020 opublikowane w dniu 14 maja 2020 roku,

Zmiany w MSR 1 – Ujawnianie zasad (polityki) rachunkowości i MSR 8 – Definicja wartości szacunkowych opublikowane w dniu 12 lutego 2021 roku.

Daty wejścia w życie są datami wynikającymi z treści standardów ogłoszonych przez Radę ds. Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej. Daty stosowania standardów w Unii Europejskiej mogą różnić się od dat stosowania wynikających z treści standardów i są ogłaszane w momencie zatwierdzenia do stosowania przez Unię Europejską.

2.4.Podstawa wyceny

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem aktywów i zobowiązań wycenianych według wartości godziwej, tj.:

 nieruchomości inwestycyjnych,

 instrumentów pochodnych,

 instrumentów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez wynik finansowy.

2.5.Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Dane w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały podane w złotych polskich, po zaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty jest walutą funkcjonalną spółek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej, z wyłączeniem zagranicznych spółek zależnych, których walutą funkcjonalną jest frank CFA BCEAO (XOF). Dla celów prezentacji skonsolidowanego sprawozdania finansowego sprawozdania finansowe zagranicznych spółek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji, którą jest złoty polski.

2.6. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu, co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.

Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.

Grupa Kapitałowa ujmuje prawo do użytkowania składnika aktywów jeżeli leasingodawca przekazuje prawo do kontroli użytkowanego zidentyfikowanego składnika aktywów.

Główne szacunki księgowe oraz przyjęte założenia zostały ponadto przedstawione w odpowiednich notach objaśniających do sprawozdania finansowego:

 szacunki i założenia dotyczące okresów ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych przedstawiono w notach 10 i 13,

 szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość rzeczowych aktywów trwałych przedstawiono w nocie 10,

 szacunki w zakresie ustalania wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych przedstawiono w nocie 12,

 szacunki w zakresie odpisów aktualizujących wartość zapasów przedstawiono w nocie 16,

 szacunki i założenia w zakresie odpisów aktualizujących wartość należności przedstawiono w nocie 18,

 szacunki w zakresie świadczeń pracowniczych przedstawiono w nocie 26,

 szacunki w zakresie utworzonych rezerw na zobowiązania przedstawiono w nocie 28,

 szacunki w zakresie instrumentów pochodnych wycenianych w wartości godziwej przedstawiono w nocie 30.

Niepewność związana z rozliczeniami podatkowymi

Regulacje dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych oraz obciążeń związanych z ubezpieczeniami społecznymi podlegają częstym zmianom. Te częste zmiany powodują brak odpowiednich punktów odniesienia, niespójne interpretacje oraz nieliczne ustanowione precedensy, które mogłyby mieć zastosowanie. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice w opiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych, zarówno pomiędzy organami państwowymi jak i organami państwowymi i przedsiębiorstwami.

Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary działalności (na przykład kwestie celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroli organów, które uprawnione są do nakładania wysokich kar i grzywien, a wszelkie dodatkowe zobowiązania podatkowe, wynikające z kontroli, muszą zostać zapłacone wraz z wysokimi odsetkami. Te warunki powodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest większe niż w krajach o bardziej dojrzałym systemie podatkowym.

W konsekwencji, kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku ostatecznej decyzji organu kontroli podatkowej.

Z dniem 15 lipca 2016 roku do Ordynacji Podatkowej zostały wprowadzone zmiany w celu uwzględnienia postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR). GAAR ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. GAAR definiuje unikanie opodatkowania, jako czynność dokonaną przede wszystkim w celu osiągnięcia korzyści podatkowej, sprzecznej w danych okolicznościach z przedmiotem i celem przepisów ustawy podatkowej. Zgodnie z GAAR taka czynność nie skutkuje osiągnięciem korzyści podatkowej, jeżeli sposób działania był sztuczny. Wszelkie występowanie:

 nieuzasadnionego dzielenia operacji,

 angażowania podmiotów pośredniczących mimo braku uzasadnienia ekonomicznego lub gospodarczego,

 elementów wzajemnie się znoszących lub kompensujących oraz

 inne działania o podobnym działaniu do wcześniej wspomnianych,

mogą być potraktowane jako przesłanka istnienia sztucznych czynności podlegających przepisom GAAR. Nowe regulacje będą wymagać znacznie większego osądu przy ocenie skutków podatkowych poszczególnych transakcji.

Klauzulę GAAR należy stosować w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie oraz do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. Wdrożenie powyższych przepisów umożliwi polskim organom kontroli podatkowej kwestionowanie realizowanych przez podatników prawnych ustaleń i porozumień, takich jak restrukturyzacja i reorganizacja grupy.

Grupa Kapitałowa ujmuje i wycenia aktywa lub zobowiązania z tytułu bieżącego i odroczonego podatku dochodowego przy zastosowaniu wymogów MSR 12 Podatek dochodowy w oparciu o zysk (stratę) podatkową, podstawę opodatkowania, nierozliczone straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe, uwzględniając ocenę niepewności związanych z rozliczeniami podatkowymi.

Gdy istnieje niepewność co do tego, czy i w jakim zakresie organ podatkowy będzie akceptował poszczególne rozliczenia podatkowe transakcji, Grupa Kapitałowa ujmuje te rozliczenia uwzględniając ocenę niepewności.

2.7.Założenie kontynuacji działalności gospodarczej

Skonsolidowane roczne sprawozdanie finansowe Grupy zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności w dającej się przewidzieć przyszłości, z wyjątkiem spółki zależnej znajdującej się w procesie likwidacji (Grupa Azoty Africa S.A. w likwidacji).

Informacje dotyczące wpływu pandemii choroby COVID-19 na sytuację Grupy przedstawiono w punkcie 3.2 Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Emitenta.

Biorąc pod uwagę kwestie związane z COVID-19, ale również uwzględniając informacje dotyczące kształtowania się struktury finansowania przedstawione w nocie 30 Instrumenty finansowe oraz informacje na temat dostępnych limitów kredytowych przedstawionych w nocie 22 Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, Zarząd Jednostki Dominującej stwierdza, że kwestie te, nie wskazują na zagrożenie kontynuowania działalności przez Jednostkę Dominującą i istotne spółki zależne Grupy.

2.8. Zasady konsolidacji

2.8.1. Jednostki zależne

Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Jednostkę Dominującą. Kontrola ma miejsce w przypadku, gdy Jednostka Dominująca z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych, oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną. Przy ocenie stopnia kontroli bierze się pod uwagę wpływ istniejących i potencjalnych praw głosu, które na dzień bilansowy mogą zostać zrealizowane lub mogą podlegać konwersji.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od objęcia nad nimi kontroli przez Jednostkę Dominującą do czasu jej ustania.

2.8.2. Jednostki stowarzyszone

Jednostki stowarzyszone są to jednostki, na których politykę finansową i operacyjną Jednostka Dominująca wywiera znaczący wpływ, jednakże nie sprawuje nad nimi kontroli. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe uwzględnia udział Grupy Kapitałowej w skumulowanych zyskach lub stratach i innych całkowitych dochodach spółek stowarzyszonych zgodnie z metodą praw własności, od momentu uzyskania znaczącego wpływu do momentu jego ustania lub przeklasyfikowania do aktywów przeznaczonych do sprzedaży.

W przypadku, gdy udział Grupy Kapitałowej w stratach podmiotu stowarzyszonego przewyższa wartość bilansową inwestycji, przyjmuje się, iż udział w skumulowanych zyskach lub stratach i innych całkowitych dochodach spółek stowarzyszonych wynosi zero, zaś pozostałe straty są rozpoznawane przez Grupę Kapitałową do wysokości ewentualnych zaciągniętych zobowiązań.

2.8.3. Procedury konsolidacyjne

W celu sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stosuje się następujące procedury konsolidacyjne:

 wyłączenie na dzień nabycia wartości księgowej inwestycji Jednostki Dominującej w każdej z jednostek zależnych oraz tej części kapitału własnego jednostek zależnych, która odpowiada udziałowi Jednostki Dominującej,

 określenie udziałów niesprawujących kontroli w kapitale własnym jednostek zależnych oraz w wyniku finansowym konsolidowanych jednostek zależnych za dany okres sprawozdawczy,

 wyłączenie rozrachunków wewnętrznych pomiędzy jednostkami Grupy,

 wyłączenie wszelkich niezrealizowanych zysków powstałych na transakcjach w obrębie Grupy,

 wyłączenie niezrealizowanych strat powstałych na transakcjach w obrębie Grupy, ale wyłącznie w przypadku, gdy nie występują przesłanki wskazujące na utratę wartości,

 wyłączenie przychodów oraz kosztów związanych z transakcjami wewnątrz Grupy.

2.8.4. Połączenie jednostek gospodarczych

Połączenia jednostek są rozliczane metodą nabycia na dzień nabycia, który jest dniem, w którym Grupa obejmuje kontrolę nad jednostką nabywaną. Grupa ujmuje wartość firmy na dzień nabycia jako:

 wartość godziwą przekazanej zapłaty; powiększoną o

 ujętą wartość udziałów niekontrolujących w jednostce przejmowanej; powiększoną o

 wartość godziwą dotychczas posiadanych kapitałów w jednostce nabywanej, jeśli połączenie odbywa się etapami; pomniejszoną o

 ujętą wartość netto (wartość godziwą) nabytych identyfikowalnych aktywów oraz przejętych zobowiązań i zobowiązań warunkowych.

W sytuacji, gdy różnica przybiera wartość ujemną, zysk na okazyjnym nabyciu jest ujmowany
‎ w rachunku zysków i strat bieżącego okresu na dzień przejęcia w pozycji pozostałe przychody operacyjne.

Wartość godziwa przekazanej zapłaty nie zawiera kwot związanych z rozliczeniem wcześniej istniejących powiązań. Kwoty te zasadniczo są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.

Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które Grupa ponosi w związku z połączeniem jednostek rozlicza się jako koszt okresu, w którym zostały poniesione i prezentuje jako koszty ogólnego zarządu.

Zapłata warunkowa jest ujmowana w wartości godziwej na dzień nabycia. Jeśli zapłata warunkowa klasyfikowana jest jako składnik kapitału własnego, nie jest ponownie wyceniana, a jej rozliczenie jest ujęte w kapitałach. W innym przypadku późniejsze zmiany wartości godziwej zapłaty warunkowej są ujmowane w rachunku zysków i strat bieżącego okresu.

2.8.5.Nabycie udziałów niekontrolujących

Nabycia udziałów niekontrolujących są ujmowane jako transakcje z właścicielami, w wyniku czego przy tego rodzaju transakcjach nie jest ujmowana wartość firmy. Korekty do udziałów niekontrolujących są oparte na proporcjonalnej wartości nabywanych aktywów netto jednostki zależnej.

2.8.6.Utrata kontroli

W momencie utraty kontroli, Grupa zaprzestaje ujmować aktywa i zobowiązania jednostki zależnej, udziały niekontrolujące i pozostałe składniki kapitałów związane z jednostką zależną. Ewentualna nadwyżka lub niedobór powstałe w wyniku utraty kontroli ujmowane są w rachunku zysków i strat bieżącego okresu. Jeśli Grupa zatrzymuje jakiekolwiek udziały w dotychczasowej jednostce zależnej, są one wyceniane w wartości godziwej na dzień utraty kontroli. Po początkowym ujęciu traktowane są jako inwestycje wyceniane metodą praw własności lub jako aktywa finansowe wyceniane w  wartości godziwej przez pozostałe całkowite dochody lub przez wynik, w zależności od poziomu utrzymanych przez Grupę wpływów na działalność tej jednostki.

2.9. Waluty obce

2.9.1.Transakcje w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji.

Na dzień bilansowy pozycje pieniężne wyrażone w walutach obcych są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu obowiązującego na ten dzień średniego kursu ogłoszonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Niepieniężne pozycje sprawozdania z sytuacji finansowej ewidencjonowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej wyceniane są według kursu obowiązującego w dniu ustalenia wartości godziwej.

Powstałe z przeliczenia różnice kursowe ujmowane są w rachunku zysków i strat w pozycji przychodów (kosztów) finansowych, z  wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniu kwalifikowanych zabezpieczeń przepływów pieniężnych, które ujmuje się jako inne całkowite dochody.

Dla potrzeb wyceny bilansowej przyjęto następujące kursy:

2.9.2.Przeliczanie sprawozdań finansowych jednostki działającej za granicą

Aktywa i zobowiązania jednostek działających za granicą, włączając wartość firmy i korekty do wartości godziwej na dzień nabycia dokonywane przy konsolidacji, są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego. Przychody i koszty jednostek działających za granicą, są przeliczane według średniego kursu NBP w okresie sprawozdawczym.

Różnice kursowe powstałe przy przeliczeniu są ujmowane w innych całkowitych dochodach i prezentowane jako różnice kursowe z  przeliczenia sprawozdań finansowych jednostek działających za granicą. Jednak jeśli Grupa nie posiada wszystkich udziałów w  jednostce działającej za granicą, proporcjonalna część różnic kursowych z przeliczenia jest ujmowana w udziałach niekontrolujących. W sytuacji, gdy kontrola, znaczący wpływ lub wspólna kontrola nad jednostką działającą za granicą zostaje utracona, skumulowana wartość różnic kursowych z przeliczenia jest ujmowana w zysku lub stracie na sprzedaży tej jednostki. Jeśli Grupa wyłącza jedynie część swoich udziałów w jednostce działającej za granicą, ale utrzymuje kontrolę nad pozostałą częścią udziałów, odpowiednia część skumulowanej wartości jest przypisywana do udziałów niekontrolujących.

3. Informacja o istotnych zdarzeniach

3.1. Emisja nowych akcji Emitenta

W dniu 10 stycznia 2020 roku postanowieniem Sądu Rejonowego Szczecin-Centrum w Szczecinie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego nastąpiła rejestracja podwyższenia kapitału zakładowego Jednostki Dominującej. Po podwyższeniu kapitał zakładowy Jednostki Dominującej wynosi 1 241 758 tys. zł.

W wyniku realizacji procesu wtórnej emisji akcji Jednostki Dominującej objętych zostało 49 175 768 akcji zwykłych na okaziciela serii C o wartości emisyjnej 10,20 zł każda. Jednostka Dominująca pozyskała kapitał w kwocie 496 397 tys. zł, z tego:

 na kapitał zakładowy w kwocie 491 758 tys. zł,

 na kapitał zapasowy z emisji akcji powyżej wartości nominalnej w kwocie 4 639 tys. zł (wartość nadwyżki w wysokości 9 835 tys. zł pomniejszona o koszty związane z emisją akcji 5 196 tys. zł).

Środki pieniężne z emisji akcji Emitent otrzymał w dniu 30 stycznia 2020 roku. Celem emisji nowych akcji Emitenta było pozyskanie finansowania na projekt Polimery Police.

Akcje nowej emisji zostały objęte w większości przez Grupę Azoty S.A. Liczba nabytych przez Grupę Azoty S.A. akcji serii C wynosi 28 551 500 szt., co stanowi 62,86% udziału w kapitale zakładowym Emitenta. Szczegółowa struktura kapitału Emitenta na dzień 31 grudnia 2020 roku została przedstawiona w nocie 22 Informacji dodatkowej do skonsolidowanego rocznego sprawozdania finansowego.

3.2.Wpływ pandemii COVID-19 na działalność Emitenta

Zarząd Emitenta na bieżąco monitoruje rozwój wydarzeń oraz wpływ pandemii COVID-19 na działalność Jednostki Dominującej. W celu zapewnienia możliwie niezakłóconego funkcjonowania, w Jednostce Dominującej zostały wdrożone procedury gwarantujące natychmiastową reakcję właściwych służb. Dodatkowo Jednostka Dominująca wydała zalecenia dotyczące ograniczenia ryzyka zarażenia dla pracowników.

W 2020 roku nie stwierdzono znaczącego ograniczenia działalności z tytułu COVID-19 w relacji do skali działalności całej Grupy Kapitałowej, ani istotnego wpływu na kluczowe procesy. Nie stwierdzono istotnych zakłóceń w obszarze zakupów strategicznych i  logistyki. Nie odnotowano znaczących zakłóceń pracy instalacji produkcyjnych. W obszarze sprzedaży nie stwierdzono negatywnego wpływu na obszar nawozowy i niewielki, okresowy wpływ na obszar produktów azotowych i pigmentów (szczegóły wskazano w dalszej części opisu). Nie odnotowano znaczącego wpływu na sytuację kadrową w skali całej Grupy Kapitałowej.

Jednostka Dominująca zdiagnozowała natomiast obszary potencjalnego ryzyka związanego z pandemią COVID-19, które mogą istotnie wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe. Do ryzyk tych zalicza się:

 zakłócenia realizacji sprzedaży w poszczególnych segmentach działalności,

 zakłócenia w łańcuchach dostaw surowców i sprzedaży produktów poprzez zakłócenia w transporcie,

 zakłócenia w ciągłości procesów produkcyjnych w wyniku potencjalnej zmniejszonej dostępności pracowników,

 potencjalne przejściowe zakłócenia w realizacji projektów inwestycyjnych i prac remontowych Jednostki Dominującej, możliwe opóźnienia dostaw materiałów i urządzeń oraz działania organów administracji publicznej w zakresie wydawania decyzji w  procesach administracyjnych,

 potencjalne zagrożenie pogorszenia płynności finansowej przez niektórych kontrahentów w wyniku zatorów płatniczych,

 zmienność kursów walutowych.

Wszystkie wymienione powyżej ryzyka pozostają aktualne. Ryzyka we wszystkich obszarach są monitorowane przez Jednostkę Dominującą. Rzeczywista skala przyszłych skutków pandemii COVID-19 na sytuację ekonomiczną nie jest do końca znana z uwagi na fakt, iż zagrożenie dotyczy wszystkich rynków, otoczenia wewnętrznego, ale również zewnętrznego w wymiarze globalnym, w tym także czynników, które pozostają poza kontrolą Jednostki Dominującej i podlegają dynamicznym zmianom.

W roku 2020 Jednostka Dominująca nie korzystała z pomocy rządowej w formie dotacji, zwolnień ze składek ani finansowania preferencyjnego.

Segment Nawozy

Nie zanotowano znaczącego wpływu COVID-19 na sprzedaż nawozów wieloskładnikowych w skali całego 2020 roku. W zakresie produktów azotowych w początkowej fazie pandemii przypadającej na przełom I i II kwartału 2020 roku odnotowano nawet zwiększone zapotrzebowanie na amoniak ciekły, co mogło być również pośrednio efektem tworzenia zapasów przez kontrahentów obawiających się trudności w dostawach i ograniczeniach produkcji z uwagi na stan pandemii. W efekcie nastąpiło przesunięcie planowanych w II kwartale postojów remontowych instalacji amoniaku i mocznika w celu zabezpieczenia dostaw surowca dla zainteresowanych kontrahentów. W II kwartale zanotowano niewielkie ograniczenie sprzedaży kilku produktów w obszarze azotowym (NOXy, mocznik techniczny i niepowlekany, łącznie o kilka procent w skali przychodów Segmentu). W kolejnych miesiącach 2020 roku nie notowano ograniczeń w tym zakresie z tytułu COVID-19 i w skali całego roku 2020 wpływ pandemii w tym obszarze nie był istotny.

Segment Pigmenty

W Segmencie Pigmenty wpływ sytuacji epidemiologicznej okresowo okazał się istotny w skali Segmentu, lecz łagodniejszy od najbardziej negatywnych prognoz. Nie był natomiast znaczący w relacji do skali działalności Jednostki Dominującej. Początek roku 2020 upłynął zgodnie z przewidywaniami - nie zanotowano znaczących odstępstw od analogicznych okresów w latach poprzednich. Wybuch pandemii w Europie przypadający na kwiecień znacząco ograniczył zapotrzebowanie na biel tytanową, jednak aktywne zarządzanie strumieniami kierowanymi na poszczególne rynki sprzedaży pozwoliło ograniczyć zmniejszenie wolumenów sprzedaży. Niższy popyt, w powiązaniu z ekspansją producentów z Chin usiłujących sprzedać nadwyżki produkcyjne poza swoim rodzimym rynkiem, spowodowały redukcję cen bieli tytanowej w III kwartale 2020 roku o około 50 EUR/tonę. Niemniej w drugiej połowie roku zaobserwowano pozytywny wpływ złagodzenia ograniczeń na działalność w dotkniętych przez COVID-19 sektorach. Zapotrzebowanie na biel tytanową stopniowo rosło. Część utraconego obrotu z II kwartału udało się odrobić w IV kwartale, który był lepszy od oczekiwań. Zwiększony popyt w powiązaniu z rosnącymi cenami chińskiej bieli spowodował wyhamowanie procesu erozji cen.

Stopniowy wzrost zapotrzebowania pozwolił na odrobienie okresowych ograniczeń sprzedaży z II kwartału i w skali roku 2020 wolumen sprzedaży bieli tytanowej był wyższy niż w roku 2019, czy 2018 (czyli w okresach przed pandemią).

Zakupy surowców strategicznych i logistyka

Nie zanotowano w roku 2020 istotnego wpływu COVID - 19 na działalność Jednostki Dominującej w obszarze zakupów strategicznych i  logistyki. Procesy konfekcjonowania i ekspedycji nawozów prowadzono zgodnie z wcześniej ustalonymi planami. Dodatkowo nie stwierdzono istotnych problemów z terminowością dostaw opakowań i paliw, ani z pozyskiwaniem środków transportowych do realizacji wysyłek produktów i przywozów surowców do produkcji. Główni dostawcy surowców z wyprzedzeniem wdrożyli procedury bezpieczeństwa na wypadek zwiększonego wpływu pandemii na ich obszar działalności i w całym roku 2020 dostawy realizowane były bez zakłóceń.

Kapitał ludzki

W związku z pandemią COVID-19 w Jednostce Dominującej w 2020 roku wprowadzona została "Instrukcja postępowania na wypadek zakażenia i szerzenia się chorób zakaźnych", która objęła swoim zakresem wszystkich pracowników Jednostki Dominującej. W instrukcji określone zostały między innymi metody zapobiegania, zasady stosowania masek oraz organizacja działań na wypadek podejrzenia zakażenia koronawirusem oraz na wypadek zakażenia koronawirusem. Jednostka Dominująca wdrożyła wewnętrzne działania, które mają zapobiec rozprzestrzenianiu się wirusa, a jednocześnie zachować ciągłość produkcji i bezpieczeństwo procesów technologicznych.

Zgodnie z zawartym ze stroną społeczną porozumieniem, możliwe było wprowadzenie na czas określony harmonogramu pracy trzyzmianowej w czterobrygadowej organizacji pracy (4bop), w miejsce obecnie funkcjonującego trzyzmianowego rozkładu czasu pracy w pięciobrygadowej organizacji pracy (5bop). Na bieżąco prowadzono raporty dotyczące zgłoszonych przypadków kwarantanny i  izolacji związanej z COVID-19 wśród pracowników, jednak nie zanotowano znaczącego wpływu na ciągłość realizowanych procesów, w  tym nie wystąpiła konieczność zmiany harmonogramu czasu pracy.

Od 16 marca 2020 roku Grupa Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. wypłacała świadczenia dla pracowników Jednostki Dominującej, którzy w czasie trwania epidemii sprawowali opiekę w domu nad dziećmi w wieku od 8 do 12 lat. Sytuacja związana z pandemią COVID-19 spowodowała świadczenie przez część pracowników Jednostki Dominującej zatrudnionych na stanowiskach nierobotniczych pracy w  formie zdalnej. Celem ograniczenia bezpośrednich kontaktów pracowników wynikających z obowiązku przeprowadzania rozmów oceniających oraz ograniczenia przekazywania dokumentów w formie papierowej w 2020 roku nie były dokonywane oceny okresowe pracowników. Wystąpiło ograniczenie prowadzenia badań  profilaktycznych pracowników oraz utrudnienia organizacyjne dotyczące prowadzonych szkoleń i kursów zawodowych dla pracowników Jednostki Dominującej. Nie odnotowano natomiast znaczącego wpływu na sytuację kadrową w skali całej Grupy Kapitałowej, utrzymano ciągłość w prowadzonych procesach rekrutacyjnych.
‎

Pozostałe obszary

Nie zanotowano znaczącego dla skali działalności Grupy Kapitałowej wpływu epidemii koronawirusa na działalność pozostałych obszarów, w tym nie zidentyfikowano dodatkowego znaczącego wpływu pandemii na realizację projektu Polimery Police z wyjątkiem komunikowanych w raportach bieżących zmian aneksu nr 2 do Umowy EPC w październiku 2020 roku.

Aneks do Umowy EPC przewiduje m.in.: zwiększenie wynagrodzenia Wykonawcy o kwotę 33,2 mln EUR oraz wydłużenie harmonogramu realizacji projektu Polimery Police o 3 miesiące.

4. Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Sprawozdawczość segmentów działalności

Segmenty operacyjne

Grupa Kapitałowa identyfikuje segmenty operacyjne w oparciu o wewnętrzne raporty dotyczące tych elementów. Wyniki operacyjne każdego segmentu operacyjnego są regularnie przeglądane przez główny organ odpowiedzialny za podejmowanie decyzji operacyjnych w Jednostce Dominującej, który decyduje o alokacji zasobów do segmentu i ocenia jego wyniki działalności. Dostępne są oddzielne informacje finansowe o każdym segmencie.

Grupa Kapitałowa wyodrębnia następujące segmenty sprawozdawcze:

 Segment Nawozy (Jednostka Biznesowa Nawozy i Jednostka Biznesowa Nitro),

 Segment Pigmenty (Jednostka Biznesowa Pigmenty),

 Segment Polimery (spółka Grupa Azoty Polyolefins S.A. realizująca projekt Polimery Police),

oraz pozostałą działalność obejmującą między innymi energetykę, usługi portowe, unieszkodliwianie ścieków, składowanie odpadów, usługi laboratoryjne, wynajem nieruchomości oraz inną działalność niemożliwą do przypisania do poszczególnych segmentów. W  związku z dekonsolidacją spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. (szczegóły w punkcie 1.2) w segmencie Polimery zaprezentowano jedynie przychody i koszty tej spółki za 11 miesięcy 2020 roku.

W segmentach operacyjnych Grupa Kapitałowa prezentuje koszty zarządu, koszty sprzedaży oraz pozostałe przychody i koszty operacyjne przyporządkowując je do poszczególnych segmentów.

Informacje odnośnie wyników każdego segmentu sprawozdawczego przedstawiono w nocie „Segmenty operacyjne”. Ocena wyników segmentów dokonywana jest na podstawie przychodów ze sprzedaży, EBIT oraz EBITDA. Finansowanie Grupy Kapitałowej (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie poszczególnych spółek Grupy i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów.

Rozliczenia stosowane przy przepływach wewnętrznych pomiędzy segmentami operacyjnymi w ramach Jednostki Dominującej są ustalane na bazie kosztów wytworzenia.

Obszary geograficzne

Grupa Kapitałowa prezentuje obszary geograficzne według następujących krajów lub regionów:

 Polska,

 Niemcy,

 Pozostałe kraje Unii Europejskiej,

 Kraje Ameryki Południowej,

 Pozostałe kraje.

W przypadku prezentowania informacji w podziale na obszary geograficzne, przychód jest ustalany według kryterium kraju przeznaczenia, tj. kraju, na którego rynek trafi produkt (niezależnie od siedziby odbiorcy hurtowego, którego działalność często ma zasięg globalny). Aktywa przypisane do obszaru są natomiast ustalane według ich geograficznego rozmieszczenia.

Segmenty operacyjne

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2020 roku

* Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat.

** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (nie jest to wskaźnik definiowany w MSSF i metodologia liczenia w spółkach może być różna).

 

Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne za okres 12 miesięcy zakończonych 31 grudnia 2019 roku

* Wynik EBIT liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej, prezentowany (prezentowana) w rachunku zysków i strat.

** Wynik EBITDA liczony jest jako zysk (strata) z działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (nie jest to wskaźnik definiowany w MSSF i metodologia liczenia w spółkach może być różna).

 

Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2020 roku

Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 31 grudnia 2019 roku

 

Na dzień 31 grudnia 2020 roku nieprzypisane do segmentów aktywa stanowią wartość 555 889 tys. zł, na które składają się:

 udzielone pożyczki długoterminowe, skapitalizowane odsetki i prowizje w kwocie 396 737 tys. zł,

 środki pieniężne i ich ekwiwalenty w kwocie 44 289 tys. zł,

 aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w kwocie 18 734 tys. zł,

 należności z tytułu podatku od towarów i usług (VAT) w kwocie 44 970 tys. zł,

 należności z tytułu wyceny opcji Call na akcje w kwocie 48 874 tys. zł,

 należności z tytułu innych podatków, dotacji, ceł i ubezpieczeń społecznych w kwocie 889 tys. zł,

 pozostałe tytuły w kwocie 1 396 tys. zł,

ponieważ te aktywa są zarządzane na poziomie Grupy Kapitałowej.

Na dzień 31 grudnia 2020 roku nieprzypisane do segmentów zobowiązania stanowią wartość 558 290 tys. zł, na które składają się:

 zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek w kwocie 504 618 tys. zł,

 zobowiązania z tytułu wyceny opcji Put na akcje w kwocie 21 469 tys. zł,

 zobowiązania z tytułu wynagrodzeń z pracownikami w kwocie 9 785 tys. zł,

 zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych w kwocie 6 167 tys. zł,

 rezerwy w kwocie 3 415 tys. zł,

 zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób fizycznych w kwocie 3 378 tys. zł,

 zobowiązania z tytułu emisji do atmosfery w kwocie 2 302 tys. zł,

 zobowiązania – pakiety marketingowe w kwocie 3 949 tys. zł,

 pozostałe tytuły w kwocie 3 207 tys. zł,

ponieważ te zobowiązania są zarządzane na poziomie Grupy Kapitałowej.

Pozostałe informacje o segmentach za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2020 roku

* W związku z dekonsolidacją spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. (szczegóły w punkcie 1.2) dane obejmują 11 miesięcy 2020 roku.

Pozostałe informacje o segmentach za okres 12 miesięcy zakończony 31 grudnia 2019 roku

 

 

Obszary geograficzne

Przychody według obszarów geograficznych

Lokalizacja aktywów trwałych*

* Prezentowane aktywa trwałe nie obejmują pozostałych należności i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego.

Nota 1 Przychody ze sprzedaży

Polityka rachunkowości

Przychody ze sprzedaży to przychody ujmowane z tytułu umów zawartych z klientami. Ujęcie przychodu przedstawia transakcję przeniesienia dóbr lub usług na klienta w kwocie odzwierciedlającej wartość wynagrodzenia, którego Jednostka spodziewa się w zamian za te dobra lub usługi. Podstawowym kryterium ujęcia przychodów jest moment wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia, następujący z chwilą przeniesienia kontroli na rzecz klienta. Przychody ujmowane są w oparciu o następujący 5-etapowy model ujmowania przychodów:

1. identyfikacja umowy z klientem,

2. identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie,

3. ustalenie ceny transakcyjnej,

4. przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia zawartych w umowie,

5. ujęcie przychodu w chwili wypełnienia zobowiązań.

Identyfikacja umowy z klientem

Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

 strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

 Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;

 Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;

 umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych Grupy); oraz

 jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Oceniając, czy otrzymanie kwoty wynagrodzenia jest prawdopodobne, Grupa uwzględnia jedynie zdolność i zamiar zapłaty kwoty wynagrodzenia przez klienta w odpowiednim terminie. Kwota wynagrodzenia, które będzie przysługiwało Grupie, może być niższa niż cena określona w umowie, jeśli wynagrodzenie jest zmienne, ponieważ Grupa może zaoferować klientowi ulgę cenową.

Identyfikacja zobowiązań do wykonania świadczenia

W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z  klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić lub grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:

 klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne, oraz

 zobowiązanie Grupy do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie.

Ustalenie ceny transakcyjnej

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy oraz stosowane przez nią zwyczajowe praktyki handlowe. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z  oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich (na przykład niektórych podatków od sprzedaży). Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Wynagrodzenie stałe - dotyczy części wynagrodzenia z tytułu umowy zawartej z klientem, w  przypadku której kwota jest stała i nie zależy od skutków przyszłych działań.

Wynagrodzenie zmienne - dotyczy części zmiennej wynagrodzenia z tytułu umowy zawartej z klientem (zarówno należnego podmiotom z Grupy, jak i klientowi), która podlega szacowaniu przez Jednostkę na dzień zawarcia umowy, jak i przynajmniej na koniec każdego kwartału. Część zmienna wynagrodzenia w ramach umów zawieranych przez Jednostkę dotyczy w szczególności: udzielonych klientom upustów, rabatów, skont, możliwych zwrotów oraz kar umownych. Wynagrodzenie zmienne ujmowane jest w cenie transakcyjnej do tej wysokości, w przypadku której jest wysoce prawdopodobne, że nie nastąpi w przyszłości odwrócenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych przychodów.

Jednostka szacuje kwotę wynagrodzenia zmiennego, stosując jedną z następujących metod w  zależności od tego, która z nich pozwoli Jednostce dokładniej przewidzieć kwotę wynagrodzenia, do którego jest uprawniona:

 wartość oczekiwana - ustalana jako suma iloczynów możliwych kwot wynagrodzenia i odpowiadających im prawdopodobieństw wystąpienia. Wartość oczekiwana może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, w przypadku gdy Jednostka zawiera dużą liczbę podobnych umów,

 wartość najbardziej prawdopodobna – jest to pojedyncza, najbardziej prawdopodobna kwota z przedziału możliwych kwot wynagrodzenia. Wartość najbardziej prawdopodobna może być właściwym szacunkiem kwoty wynagrodzenia zmiennego, jeśli umowa ma tylko dwa możliwe wyniki (na przykład Jednostka albo uzyskuje premię za wyniki, albo nie).

Jednostka stosuje konsekwentnie przez cały czas trwania danej umowy jedną metodę do szacowania wpływu niepewności na wysokość wynagrodzenia zmiennego, do którego jest uprawniona. Ponadto Jednostka uwzględnia wszystkie informacje (historyczne, bieżące i prognozy), które są w sposób racjonalny dla niej dostępne oraz identyfikuje odpowiednią liczbę możliwych kwot wynagrodzenia.

W przypadku trudności z oszacowaniem wartości wynagrodzenia zmiennego (np. wynikającego z braku wcześniejszej historii/doświadczenia Jednostki w danym obszarze), Jednostka zalicza do ceny transakcyjnej część lub całość kwoty wynagrodzenia zmiennego wyłącznie w takim zakresie, w jakim istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi zmniejszenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w miarę jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego (jest to tzw. ograniczenie wynagrodzenia zmiennego). Podczas oceny tego, czy istnieje wysokie prawdopodobieństwo, że nie nastąpi zmniejszenie znaczącej części kwoty wcześniej ujętych skumulowanych przychodów w miarę jak stopniowo spada niepewność co do wysokości wynagrodzenia zmiennego, Jednostka uwzględnia zarówno prawdopodobieństwo, jak i wysokość zmniejszenia przychodów.

Wynagrodzenie niegotówkowe - występuje w przypadku umów, w ramach których klient zobowiązał się do zapłaty wynagrodzenia w formie innej niż pieniężna. Wynagrodzenie to jest wyceniane w wartości godziwej. Jeżeli klient wnosi wkład w postaci dóbr lub usług (np. materiały, sprzęt lub pracę) w celu ułatwienia Jednostce realizacji umowy, Jednostka ocenia, czy uzyskuje kontrolę nad wniesionymi dobrami lub usługami – jeśli tak jest, Jednostka ujmuje wniesione dobra lub usługi jako wynagrodzenie niegotówkowe otrzymane od klienta.

Wynagrodzenie należne klientom - obejmuje środki pieniężne, które Jednostka płaci lub zamierza zapłacić klientowi (lub innym podmiotom, które kupują dobra lub usługi Jednostki od klienta). Wynagrodzenie należne klientowi obejmuje również kredyty lub inne korzyści (np. kupony lub bony), które można przeznaczyć na pokrycie zobowiązań wobec Jednostki (lub wobec innych podmiotów, które kupują dobra lub usługi Jednostki od klienta). Wynagrodzenie należne klientowi ujmowane jest jako obniżenie ceny transakcyjnej. Jako wynagrodzenie należne klientom (pomniejszające cenę transakcyjną w ramach umowy sprzedaży) Jednostka ujmuje w szczególności wynagrodzenie przekazywane przez Jednostkę klientowi w zamian za różnego rodzaju działania marketingowe i promocyjne, których to działań klient nie świadczyłby na rzecz Jednostki, gdyby jednocześnie nie zawarł umowy na sprzedaż dóbr przez Jednostkę (co oznacza, że działania marketingowe i promocyjne nie są odrębne od sprzedaży dóbr).

Występowanie istotnego elementu finansowania - przy ustalaniu ceny transakcyjnej, Jednostka koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny lub domyślny) daje klientowi lub Jednostce istotnie korzyści z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług klientowi. Istotny element finansowania występuje w Jednostce w przypadku umów z odroczonym terminem płatności dłuższym niż standardowy, tj. wynoszącym co najmniej 365 dni, przy czym istotność elementu finansowania oceniana jest z punktu widzenia pojedynczej umowy. Oznacza to, iż Jednostka korzysta z praktycznego rozwiązania, zgodnie z którym nie musi korygować przyrzeczonej kwoty wynagrodzenia o wpływ istotnego elementu finansowania, jeżeli w momencie zawarcia umowy oczekuje, że okres od momentu przekazania klientowi przyrzeczonego dobra lub usługi do momentu zapłaty za to dobro lub usługę wyniesie nie więcej niż rok. Istotny element finansowania nie występuje natomiast w szczególności wówczas, gdy różnica między przyrzeczonym wynagrodzeniem a ceną sprzedaży gotówkowej wynika z powodów innych niż udostępnienie finansowania, głównie w przypadku przedpłaconych kaucji pieniężnych lub kwot zatrzymanych stanowiących zabezpieczenie wykonania umowy.

Aktywowane koszty doprowadzenia do zawarcia umowy - koszty doprowadzenia do zawarcia umowy ponoszone bez względu na to, czy umowa została zawarta, ujmuje się jako koszty w momencie ich poniesienia, chyba że koszty te wyraźnie obciążają klienta bez względu na to, czy umowa zostanie zawarta. Grupa ujmuje dodatkowe koszty doprowadzenia do zawarcia umowy jako koszty w momencie ich poniesienia, jeśli okres amortyzacji składnika aktywów, który w przeciwnym razie zostałby ujęty przez Grupę, wynosi jeden rok lub krócej.

Przypisanie ceny transakcyjnej do zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa przypisuje cenę transakcyjną do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia (lub do odrębnego dobra lub odrębnej usługi) w kwocie, która odzwierciedla kwotę wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – przysługuje jej w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi.

Spełnianie zobowiązań do wykonania świadczenia

Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi klientowi.

W odniesieniu do umów dotyczących usług ciągłych, na podstawie których Grupa ma prawo do otrzymania od klienta wynagrodzenia w kwocie, która odpowiada bezpośrednio wartości, jaką dla klienta ma świadczenie dotychczas wykonane, Grupa ujmuje przychód w kwocie, którą ma prawo zafakturować.

Sprzedaż wyrobów gotowych, towarów i świadczenie usług

Przychody z tytułu sprzedaży produktów i usług oraz towarów i materiałów ujmowane są w oparciu o 5-etapowy model ujmowania przychodów.

Przychody z tytułu sprzedaży świadectw pochodzenia energii czerwonej

Jednostka zawiera z klientami umowy kompleksowe na sprzedaż energii elektrycznej (dostarczanej przez stronę trzecią) wraz z usługą dystrybucji tej energii elektrycznej za pośrednictwem własnej sieci. Jednostka ocenia, iż w ramach zawartych umów pełni rolę zleceniodawcy, a jako dwa odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia traktuje sprzedaż energii elektrycznej, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów lub sprzedaż produktów, oraz usługę dystrybucji, ujmowaną w ramach przychodów ze sprzedaży produktów i usług.

Przychody z tytułu najmu

Przychody z tytułu wynajmu rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres wynajmu na podstawie zawartych umów.

Umowy leasingowe, zgodnie z którymi Grupa Kapitałowa zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Początkowe koszty bezpośrednie poniesione w toku negocjowania umów leasingu operacyjnego dodaje się do wartości bilansowej środka stanowiącego przedmiot leasingu i ujmuje przez okres trwania leasingu na tej samej podstawie, co przychody z tytułu najmu. Warunkowe opłaty leasingowe są ujmowane jako przychód w okresie, w którym staną się należne.

Przychody te ujmowane są w pozostałych przychodach operacyjnych.

Programy lojalnościowe

Przychody ze sprzedaży są alokowane pomiędzy część dotyczącą programu lojalnościowego oraz inne komponenty transakcji sprzedaży. Część przychodu alokowana do programu lojalnościowego jest odraczana w czasie i rozpoznawana jako przychód ze sprzedaży w okresie, w którym Grupa wypełniła ciążące na niej zobowiązania wynikające z programu lub w którym stało się prawdopodobne, że uprawnienia uczestników programu nie zostaną zrealizowane.

Przychody ze sprzedaży

Żaden pojedynczy klient nie odpowiadał za więcej niż 10% przychodów ze sprzedaży zarówno w 2020 jak i w 2019 roku.

 

Przychody z umów z klientami

 

 

Nota 2 Koszty działalności operacyjnej

Polityka rachunkowości

Koszty wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów

Kosztami wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów są wszystkie koszty związane z podstawową działalnością Grupy za wyjątkiem kosztów sprzedaży, kosztów ogólnego zarządu, pozostałych kosztów operacyjnych i kosztów finansowych. Koszt wytworzenia produktu obejmuje koszty pozostające w bezpośrednim związku z danym produktem oraz uzasadnioną część stałych kosztów pośrednio związanych z wytworzeniem tego produktu.

Koszty sprzedaży

Koszty sprzedaży są to ewidencjonowane koszty związane ze sprzedażą. Do kosztów tych zalicza się między innymi:

 opakowania wysyłkowe,

 koszty transportu, załadunku, wyładunku,

 opłaty celne i prowizje handlowe,

 ubezpieczenia produktów w czasie transportu,

 utworzenie/rozwiązanie odpisów na należności z tytułu dostaw i usług za wyjątkiem odpisów na należności z tytułu dzierżawy nieruchomości inwestycyjnych (prezentowane w pozostałych przychodach lub kosztach operacyjnych) oraz odsetek od należności (prezentowane w przychodach lub kosztach finansowych),

 inne.

Koszty ogólnego zarządu

Koszty ogólnego zarządu obejmują koszty:

 koszty ogólno-administracyjne związane z utrzymaniem określonych komórek Zarządu,

 koszty ogólno-produkcyjne (związane z produkcją, które nie dotyczą poszczególnych wydziałów, związane z utrzymaniem i funkcjonowaniem komórek ogólnego przeznaczenia).

Koszty działalności operacyjnej

W pozycji zużycie materiałów i energii (jako pomniejszenie kosztów) ujęto oszacowaną rekompensatę na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów w okresie sprawozdawczym w kwocie 13 127 tys. zł – szczegółowy opis w nocie 18.
‎

W pozycji Wynagrodzenia Grupa Kapitałowa ujmuje:

 wynagrodzenia wypłacone i należne,

 rezerwy na niewykorzystane urlopy,

 rezerwy na nagrodę roczną i premię motywacyjną bez narzutów,

 koszty programów określonych świadczeń (zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na odprawy emerytalne i rentowe),

 koszty innych długoterminowych świadczeń pracowniczych (zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych na nagrodę jubileuszową).

W pozycji Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Grupa Kapitałowa ujmuje:

 ubezpieczenia społeczne,

 narzuty od rezerw na nagrodę roczną i premię motywacyjną,

 odpisy i rezerwy na Zakładowy Fundusz Świadczeń Socjalnych,

 szkolenia,

 pozostałe (odzież ochronna i robocza, posiłki profilaktyczne, składki na pracowniczy program emerytalny).

Koszty amortyzacji ujęte w poszczególnych pozycjach rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodach

Nota 2.1 Koszt wytworzenia/nabycia sprzedanych produktów, towarów i materiałów

‎

Nota 2.2 Koszty świadczeń pracowniczych

W pozycji Pozostałe Grupa Kapitałowa ujmuje koszty:

 odzieży ochronnej i roboczej,

 posiłków profilaktycznych,

 składek na pracowniczy program emerytalny,

 specjalistycznych badań lekarskich,

 inne koszty świadczeń pracowniczych.

Nota 2.3 Uzgodnienie kosztów leasingu

‎

Nota 3 Pozostałe przychody operacyjne

Polityka rachunkowości

Pozostałe przychody operacyjne obejmują przychody, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej.

Pozostałe przychody operacyjne

W pozycji rozwiązane odpisy aktualizujące ujęto odwrócone odpisy z tytułu utraty wartości będących efektem przeprowadzonego w Jednostce Dominującej testu na 31 grudnia 2020 roku (szczegółowa informacja w nocie 10).

Główną pozycję w pozostałych przychodach operacyjnych stanowi otrzymana przez Jednostkę Dominującą rekompensata na ceny energii elektrycznej zużywanej do wytwarzania produktów zgodnie z decyzją z dnia 30 lipca 2020 roku nr RS – 2019/580/1/2020 Prezesa Urzędu Regulacji Energetyki o przyznaniu rekompensat za 2019 rok w kwocie 8 339 tys. zł.

 

Nota 4 Pozostałe koszty operacyjne

Polityka rachunkowości

Pozostałe koszty operacyjne obejmują koszty, które nie zostały zakwalifikowane do działalności operacyjnej i finansowej.

Pozostałe koszty operacyjne

Inwestycje zaniechane i wynik ze zbycia aktywów to przede wszystkim wartość inwestycji zaniechanej związanej z rzeczowymi aktywami trwałymi oraz wartościami materialnymi.

W pozycji koszty usuwania skutków awarii ujęto koszty związanie z usuwaniem awarii kotłów w Jednostce Biznesowej Nitro w wysokości 2 600 tys. zł.
‎

Nota 5 Przychody finansowe

Polityka rachunkowości

Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Grupę środków pieniężnych, pożyczek, innych oprocentowanych instrumentów, należne dywidendy, zyski z tytułu zbycia dostępnych do sprzedaży instrumentów finansowych, zyski z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, zyski z tytułu różnic kursowych oraz zyski dotyczące instrumentów zabezpieczających (za wyjątkiem kontraktów na prawa do emisji CO₂ ), które ujmowane są w rachunku zysków i strat.

Przychody z tytułu odsetek wykazuje się w rachunku zysków i strat według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, kiedy Grupa nabywa prawo do jej otrzymania.

Przychody finansowe

 

 

W pozycji Zyski z wyceny aktywów finansowych wycenianych w wartości godziwej przez rachunek zysków i strat ujęto wycenę instrumentów pochodnych w spółce Grupa Azoty Polyolefins S.A. za 11 miesięcy 2020 roku. Ponadto w pozycji tej ujęto zyski z wyceny opcji na akcje spółki Grupa Azoty Polyolefins S.A. szczegółowo opisane w nocie 30.5.

W pozycji Poręczenia kredytów ujęto wynagrodzenie za poręczenie kredytów w Grupie Azoty S.A.
‎ W pozycji Zysk na zrealizowanych transakcjach zabezpieczających ujęto skutki zrealizowanych w okresie pełnej konsolidacji instrumentów pochodnych zabezpieczających przepływy walutowe związanych z realizacją projektu Polimery Police, zawartych przez spółkę Grupa Azoty Polyolefins S.A. w kwocie 40 022 tys. zł. Różnica w kwocie 632 tys. zł jest wynikiem z pozostałych instrumentów.

Nota 6 Koszty finansowe

Polityka rachunkowości

Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia, odwracanie dyskonta z tytułu rezerw, straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. Wszystkie koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową.

Koszty finansowe, które bezpośrednio można przyporządkować nabyciu, wytworzeniu danego składnika aktywów włącza się do ceny nabycia, wytworzenia tego składnika aktywów. Pozostałe koszty finansowania zewnętrznego Grupa ujmuje jako koszt, w okresie, w którym zostały poniesione.

Koszty finansowe

Nota 7 Podatek dochodowy

Nota 7.1 Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat

Polityka rachunkowości

Podatek dochodowy obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Bieżący i odroczony podatek dochodowy ujmowany jest w rachunku zysków i strat bieżącego okresu, z wyjątkiem sytuacji, kiedy dotyczy połączenia jednostek oraz pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym lub jako inne całkowite dochody.

Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych. Bieżące obciążenie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa różni się od księgowego zysku (straty) brutto w związku z wyłączeniem przychodów podlegających opodatkowaniu i kosztów stanowiących koszty uzyskania przychodów w latach następnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie będą podlegały opodatkowaniu.

Podatek odroczony wyliczany jest w związku z różnicami przejściowymi pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Podatek odroczony nie jest ujmowany w przypadku:

1. początkowego ujęcia aktywów lub zobowiązań, które nie wpływają ani na zysk księgowy ani na dochód do opodatkowania pochodzących z transakcji, która nie jest połączeniem jednostek,

2. różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych i współkontrolowanych w zakresie, w którym nie jest prawdopodobne, że zostaną one zbyte w dającej się przewidzieć przyszłości,

3. różnic przejściowych powstałych w związku z początkowym ujęciem wartości firmy.

Dochody uzyskiwane z działalności w specjalnych strefach ekonomicznych mogą być zwolnione z podatku dochodowego do wysokości określonej w przepisach dotyczących specjalnych stref ekonomicznych. Przyszłe korzyści z tytułu zwolnienia z podatku dochodowego traktowane są jako ulga inwestycyjna i ujmowane, przez analogię, w oparciu o MSR 12, jako aktywa z tytułu podatku odroczonego.

Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy.

Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Takie obniżki koryguje się w górę w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne.

Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlegają wzajemnej kompensacie, jeżeli Grupa posiada tytuł uprawniający ją do ich jednoczesnego uwzględniania przy obliczaniu kwoty zobowiązania podatkowego oraz gdy dotyczą podatku dochodowego nałożonego przez tę sama władzę podatkową. Aktywa oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku nie są dyskontowane i są prezentowane w sprawozdaniu z sytuacji finansowej jako aktywa trwałe lub zobowiązania długoterminowe.

Podatek dochodowy wykazywany w rachunku zysków i strat

‎

Nota 7.2 Efektywna stopa podatkowa

Stawka podatku mająca zastosowanie w odniesieniu do dochodów Grupy Kapitałowej obowiązująca w okresach sprawozdawczych objętych niniejszym sprawozdaniem finansowym wynosi 19%.

Efektywna stopa podatkowa wyniosła 16,2%. W okresie sprawozdawczym w Jednostce Dominującej rozwiązano aktywo na podatek odroczony z tytułu straty podatkowej oraz utworzono rezerwę na kwotę podatku potencjalnie przypadającego do zapłaty w przyszłych okresach.

W  okresie sprawozdawczym wystąpiły w Jednostce Dominującej także różnice trwałe:

 przychody trwale nie stanowiące przychodów podatkowych - m.in. wycena instrumentów pochodnych - opcji CALL (szczegółowy opis w nocie 30.5), otrzymana dywidenda od spółki zależnej, zwolniona na mocy art. 22 ust. 4 Ustawy o podatku dochodowym od osób prawnych; rozwiązanie niewykorzystanych i zbędnych rezerw,

 koszty trwale nie stanowiące kosztów podatkowych - m.in. wycena instrumentów pochodnych - opcji PUT (szczegółowy opis w nocie 30.5), wpłaty na PFRON, składki na organizacje, do których przynależność nie jest obowiązkowa, koszty zaniechanych inwestycji.

Nota 7.3 Podatek dochodowy wykazany w innych całkowitych dochodach

 

 

Nota 7.4 Aktywa oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

‎